Comment naviguer dans une économie plombée par l'ingérence du gouvernement et de copinage

Doug Hornig, rédacteur en chef

20 septembre 2012 10h29 GMT.

Par Doug Hornig, Casey Research

　

　

Si vous voulez résumer la juste conclu Casey Research / Sprott Inc sommet intitulé Navigation dans l'économie politisée, on pourrait dire "La situation est désespérée mais pas grave."

　

Plus de 20 intervenants - dont de nombreux experts de renommée mondiale financiers et auteurs de best-sellers - se sont réunis à Carlsbad, en Californie, du 7 Septembre à 9 pour déterminer exactement comment désespéré, et ce que les investisseurs peuvent faire pour se protéger.

　

Casey économiste en chef Bud Conrad confirmé - avec une tempête de tableaux et de graphiques - que le navire de l'État est toujours à la tête d'un iceberg financier ... et cet iceberg se profile plus de jour en jour.

　

La dette nationale américaine a largement dépassé la capacité du gouvernement à rembourser. C'est insoutenable - et fait continuellement aggravée par la Réserve fédérale, qui pousse de plus en plus la dette dans son bilan, faisant exploser une bulle de plus en plus grand. Et avec la récente annonce d'un QE3 - lecture »de l'argent d'impression sans limites» - Conrad pense que le résultat pop ! sera celui qui fera sonner le monde entier les oreilles.

　

Eric Sprott, fondateur et chef de la direction de Sprott Asset Management et l'un des gestionnaires d'actifs les plus hautement considéré au Canada, a rappelé aux participants du Sommet de la différence entre «liquidation» et «plan de sauvetage». L'événement liquidation dernier à Wall Street a été l'effondrement de Lehman Brothers, depuis lors, les plans de sauvetage ont été à l'ordre du jour. Cela en dit autant sur la santé du secteur financier comme il le fait sur les relations des banques d'amitié avec Washington, DC

　

Sprott est convaincu que le glas réel pour le système financier actuel vient peut-être d'être déclenché par l'émergence de NIRP (négatif des politiques de taux d'intérêt). En Juillet, le gouvernement allemand a réussi à vendre des obligations avec un taux d'intérêt négatif - en d'autres termes, lorsque les obligations arrivent à maturité en deux ans, les investisseurs recevront 0,06% de moins que ce qu'ils mettez dedans. Ils sont garantis à toute épreuve perdre de l'argent.

　

Et pourtant, les gens ont englouti ces «investissements», contenu de garer argent dans des obligations allemandes qui perdront moins (ou croient-ils) que les obligations d'autres pays de la zone, moins assurées avec un taux d'intérêt nominal positif fort. Ou bien, ils peuvent miser sur l'effondrement de l'euro et le règlement ultérieur de leurs obligations en plus stables, de nouveaux marks. Dans les deux cas, NIRP n'est pas un signe de bonne santé pour la zone euro.

　

Par conséquent, Sprott est fortement investi dans l'or et dans ce qu'il appelle l'investissement de la décennie à venir - argent.

　

Un autre intervenant a pas d'amour perdu avec le gouvernement et la Réserve fédérale est G. Edward Griffin, auteur de La Créature de Jekyll Island, un exposé de la Réserve fédérale qui est devenu un classique instantané.

　

Griffin estime que plutôt que d'être un échec, la Réserve fédérale a été largement couronnée de succès. Le problème est, dit-il, que le public américain n'a aucune idée de ce qu'il est réellement que la Fed prévu de faire. Son mandat n'est pas, dit Griffin, afin d'assurer la stabilité monétaire, ni de maintenir à flot l'économie américaine. Au lieu de cela, depuis sa création, la Fed a eu qu'un seul but: servir ses banques membres.

　

Griffin n'a pas caché sa conviction que la Fed est une organisation criminelle qui fait le pillage légalisé de la population américaine. Grâce à l'argent impression excessive et l'inflation qui a suivi, la Fed est essentiellement d'imposer une lourde taxe. Il s'agit d'une taxe furtive, a déclaré Griffin - mais aussi vieux Will a si bien dit, «Une rose est toujours une rose sous un autre nom."

　

Américains, Griffin a affirmé, ont été complètement trompés quant à ce qui se passe, à savoir qu'ils sont volés sur une grande échelle. Depuis l'étalon-or a été abandonné en 1971, le dollar a perdu 80% de sa valeur. Si ce genre de larcin avait été fait à l'air libre - par exemple, par le gouvernement d'imposer un impôt sur le revenu de 80% depuis 40 ans -, nous aurions eu une autre "Qu'on leur coupe la tête" Révolution française à Washington DC il y a longtemps.

　

Si les arguments de M. Griffin a laissé des lambeaux de confiance dans le gouvernement américain, ils ont été emportés par l'Institut Hoover Peter Schweizer. Schweizer, auteur du best-seller Throw Them All Out, a montré comment les membres du Congrès peuvent arriver à Washington comme citoyens des classes moyennes et de laisser quelques années plus tard avec des millions à la banque. Leur «secret de la réussite»: en raison de lacunes pratiques, il est parfaitement légal pour le plus beau de notre pays à agir et échanger une information privilégiée qu'ils entendent réunions à huis clos. En conséquence, le krach de 2008, près de la faillite de nombreux investisseurs ordinaires, a déclaré Schweizer, a fait beaucoup de législateurs des deux côtés de l'allée une fortune.

　

Après toutes ces révélations l'ouverture des yeux et plutôt sombre, plusieurs orateurs ont été posées par l'auditoire combien de leur portefeuille devrait être consacré à la crise ultime de couverture des métaux précieux. Bud Conrad réponse: 50%. G. Edward Griffin: 51%. Eric Sprott: "Je suis all-in"

　

Mais loin de la simple présentation des problèmes, ruban bleu du Sommet faculté également trouvé des solutions pour les investisseurs - comment protéger leurs actifs et la façon de profiter, même dans le plus dur des fois.

　

"N'ayez pas peur quand les gens sont courageux, être courageux quand les gens ont peur», a conseillé Rick Rule, fondateur et chef de la direction de Placements ressources mondiales.

　

Investir implique nécessairement une série de réussites et leurs échecs, a déclaré Rick, et quiconque prétend qu'il a correctement anticipé la totalité du marché se tourne de ces trente dernières années est tout simplement fausse:. «Personne ne dispose d'un système qui se révèle des résultats globalement positifs S'ils le faisaient , tout le monde serait de l'utiliser. "

　

Rick dit que la meilleure leçon à apprendre de nos erreurs, c'est que nous allons continuer à les faire. «L'astuce est de ne pas avoir raison tout le temps», dit-il, «c'est d'avoir raison plus souvent que vous avez tort." Et pour vous positionner en avance sur les tendances qui sont imparables, puis d'attendre que le marché à venir à vous. Cela prend de la patience, le courage d'acheter quand les autres vendent, et la discipline de vendre dans un marché qui est supérieur rugissant.

　

A titre d'exemple, il a acheté des actions de mines d'uranium à un moment "où l'on pouvait à peine les donner», au cours des profondeurs d'un marché baissier dans le secteur. Alors que la plupart des experts a déclaré l'énergie nucléaire morts, Rick savait sa résurrection était inévitable (qui, comme il le fait souvent remarquer, ne signifie pas que c'est imminent). Et il ne faut attendre pendant cinq ans, mais à la fin il a eu le dernier mot.

　

Il a mentionné Paladin, un mineur d'uranium qui ressemblait à un marché au prix de 0,10 $ l'action. Il est tombé rapidement à 0,01 $, soit une baisse de 90% qui a conduit la plupart des spéculateurs directement à la sortie. Mais ceux qui le débrouillés ou même ajoutée à leurs positions sur la chute libre, ont été plus que largement récompensés par la suite lorsque le stock a grimpé à 10 $ ... pour un gain énorme de 9.900%.

　

Rick a dit qu'il était très optimiste, même si le secteur des ressources juniors dans lequel il se spécialise a souffert d'un marché baissier prolongé. Le remède pour le blues d'investissement, il a proposé, c'est d'être en sécurité en sachant que tous les ours marchés finaux et de rassembler le courage de les attendre.

　

John Mauldin, directeur de l'Economie Mauldin et best-seller de l'auteur de Endgame: The End of the Supercycle de la dette et comment ça a tout changé, était optimiste. Alors il voit une catastrophe économique aborder l'année prochaine qui est inévitable si Washington se tient à creuser dans le fossé de la dette que nous sommes actuellement, il ne pense pas que c'est inévitable, à condition que la classe politique prend quelques étapes simples pour faire face à les cinq problèmes les plus urgents que nous avons - à savoir, dans l'ordre: le déficit, le déficit, le déficit, le déficit, et, oui, le déficit.

　

John pense que si le gouvernement fédéral ne peut gérer le couper d'au moins 1% par an pour les cinq prochaines années, le navire économique de l'Etat pourrait rester à flot, et que cela va se produire: «Les gens au pouvoir l'obtenir, ils savent que recettes fiscales devront monter et que les dépenses devront être recadrées. "

　

Ils savent aussi, dit-il, que faire ces choses vont provoquer une récession et apporter un monde de mal à beaucoup de gens. Mais il a affirmé que ils comprennent aussi que pour appliquer les modifications nécessaires à plus tard va précipiter un crackup que vous avez la nostalgie des Américains les jours de salade dans les années 1930.

　

Un autre des orateurs du Sommet les plus dynamiques et optimistes était le chef Casey Research Technology Investment Strategist Alex Daley, qui a détaillé quelques-uns des développements technologiques qui ont marqué 2012 comme l'année de la percée.

　

Un grand nombre qui se passe dans le domaine technique, mais point le plus important Alex était que le changement est à venir à un rythme croissant et un coût en chute libre. Juste pour un exemple, Alex a fait remarquer qu'il a fallu 13 ans et des milliards de dollars à succès séquence du premier génome humain. Onze ans plus tard, nous pouvons le faire dans les 24 heures à un prix qui va bientôt tomber au-dessous d'un millier de dollars.

　

Avec les progrès rapides d'aujourd'hui dans les nanotechnologies, la robotique, les thérapies géniques, l'impression 3D et la numérisation d'à peu près tout, l'avenir est si brillante que même le pessimiste le plus urgent doit trouver quelque chose à espérer à propos.

　

Dans le même esprit, le Dr Thomas Barnett, auteur de Nouvelle carte du Pentagone: la guerre et la paix au XXIe siècle , a électrisé le public avec son discours d'après-dîner. Pour la plus grande partie d'heure, il a tenu en haleine tout le monde avec des mots et des graphismes époustouflants illustrant les changements démographiques -, culturelles, religieuses, politiques, économiques - qu'il voit venir au cours des 40 prochaines années. Et il est tout à fait optimiste.

　

Une grande partie de ce qu'il a prédit va à l'encontre des vues répandues. Prenant la Chine, par exemple, il dit que nous ne pénètrent pas dans "siècle de la Chine», comme beaucoup l'ont écrit dans la presse populaire. Il croit ascension de la Chine durera seulement environ 15 ans avant que le pays frappe plusieurs murs inévitables, et que le reste des années 2000 fera partie, encore une fois, aux Etats-Unis. Il prévoit également que le monde musulman sera plus en guerre avec elle-même que l'Occident.

　

La navigation dans une économie s'enlise avec l'ingérence du gouvernement, la fraude et le clientélisme n'est pas chose facile - mais le casting all-star lors du Sommet de Casey / Sprott orthographié tout ça pour le public. Et maintenant, vous pouvez écouter chaque mot dans le confort de votre maison, sur CD et MP3. Écoutez plus de 20 heures, plus de oeil-ouverture des présentations, des discussions en groupe animée, et des recommandations d'actions préférées de nos professeurs, qui comprenait également Doug Casey, Bob Hoye, Donald Coxe, ancien contrôleur général David Walker, et beaucoup plus.

http://www.caseyresearch.com/articles/how-navigate-economy-weighed-down-government-meddling-and-cronyism