La conversation chaude dans le marché de l'or au cours des 24 dernières heures, c'est que la Bundesbank annoncera le déplacement aujourd'hui à rapatrier une partie de ses lingots d'or tenus à New York et tout son or à Paris. Environ 45% sont actuellement entreposés à New York, avec 31% à Francfort, 13% à Londres et 11% à Paris. Au total, les Allemands revendiquent la propriété de plus de 270.000 barres, un total de 3.396 tonnes (la deuxième plus grande cachette officielle dans le monde derrière les Etats-Unis). Cette infographie donne une belle illustration visuelle des quantités concernées.
De plus amples détails sortiront de Francfort, plus tard aujourd'hui, et bien sûr, nous sommes loin de toute sorte de confirmation de l'expédition et la livraison. Néanmoins, des parallèles sont en cours d'élaboration avec de Gaulle célèbre discours de 1965 qui a défendu l'idée d'une monnaie d'or et attaqué l' «étalon-dollar" de Bretton Woods.
Depuis que le gouvernement 1958 du général de Gaulle avait été échangeant ses réserves en dollars pour l'or, comme il était en droit de le faire en vertu de l'accord de Bretton Woods lequel toutes les monnaies étaient convertibles en dollars à taux fixe, tandis que le dollar était convertible en or au prix fixe de 35 $ par once. En 1967, la proportion des réserves de la Banque de France de change détenues en or s'élevait à 91,9% (il a depuis reculé à 71,1%, même si cela est encore bien au-dessus de la moyenne mondiale de 14,4% ).
Les dépenses du gouvernement américain sur Lyndon Johnson programmes «grande société» de bien-être et la guerre du Vietnam a conduit à une augmentation des déficits des comptes courants et les demandes croissantes de l'or de ses alliés européens. Cela a abouti à Nixon, en 1971 la décision de mettre fin à la convertibilité du dollar en or, afin de préserver les stocks d'or de l'Amérique et - selon ses propres termes - "pour protéger le dollar".
L'histoire ne se répète pas, mais elle ne rime. Les prochaines années pourraient bien voir même des sismiques événements économiques, en raison de l'importance croissante de la politique et financière de l'or.
3396000 kg : 270000 barres = 12,57 kg ? (ou 12,400 kg/u ?)
RépondreSupprimerLa Bundesbank allemande commence officiellement à rapatrier son or de La Fed
RépondreSupprimer15 janvier 2013, à 10:22 pm
par Jim Sinclair dans la catégorie éditoriale générale
Mes Chers Amis,
Selon le Handelsblatt, une publication respectée, l'Allemagne est sérieux au sujet de rapatriement des quantités importantes d'or détenus en dehors de l'Allemagne, la plupart du temps par la Réserve fédérale. Cela envoie un message sur le stockage de l'or près de chez vous et de prendre livraison, peu importe qui est le tenant.
Quand la France a fait il y a des années il a envoyé la panique chez les dirigeants américains financière au degré d'agressivité monétaire. Pourquoi ? La question invitant a toujours été fait aux États-Unis ont des actifs aurifères fongibles dans la mesure réclamée.
Avez-vous signé la pétition pour l'audit de US Gold que vous Bix envoyé hier ?
Respectueusement,
Jim
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Charles De Gaulle était la première personne de l'histoire moderne d'appeler la part des Etats-Unis à son obligation alors de convertir les réserves françaises en dollars détenues en or. J'étais un trader expérimenté à l'époque.
L'histoire se souviendra de cette salve tirée dans la guerre américaine financement comme étant le début de la fin du dollar comme monnaie de réserve de choix.
La réaction de la part des États-Unis a été de couper le lien entre le dollar et la convertibilité. Cela pose à nouveau la question de fait les Etats-Unis ont de l'or fongibles dans la mesure où est revendiquée sans vérifications 3rd party ou toute visualisation publiquement que ce soit.
S'il est vrai que des sources fiables a annoncé aujourd'hui que l'Allemagne souhaite rapatrier une partie importante de son or, alors que la demande est une version moderne de la première salve que Charles de Gaulle a tiré sur le Trésor américain sur la convertibilité.
Supposons que les prix baissent de pas étroite violé Alf et il est possible que la révélation d'aujourd'hui concernant l'Allemagne est un événement conduisant à la première cible de l'or au-dessus le récent sommet de 2111 $. C'est important parce que dans des circonstances normales, aucune grande banque centrale ne serait d'insulter une autre banque centrale majeure d'une telle manière.
Le rapport d'aujourd'hui, s'il est vrai, est une salve tirée à l'idée que les Etats-Unis a tout l'or qu'il prétend et tout l'or qu'il stocke pour les autres. Si cela est vrai, cet événement est le développement d'or le plus important depuis que Charles De Gaulle appelait la main US qu'il s'en tiendrait à la convertibilité dont beaucoup alors ont supposé qu'il ne pouvait pas, parce que même alors la quantité d'or détenue a été publiquement remise en question.
S'il vous plaît examiner la vidéo ci-dessus de Charles De Gaulle
http://www.jsmineset.com/2013/01/15/german-bundesbank-begins-officially-repatriating-gold-from-the-fed/
Tuesday, Janvier 15, 2013
RépondreSupprimerL'Allemagne souhaite rapatrier l'or sur ses rivages / or et l'argent de montée /
Bonsoir, Mesdames et Messieurs, l'or a clôturé en hausse de 14,50 $ pour finir la séance à 1683,40 $ comex. Argent a également augmenté de 42 cents pour finir à 31,50 $. L'or a été configuré pour être puni par les banquiers car ils permettent rarement d'or à augmenter pendant deux jours consécutifs.
Toutefois tard hier soir un grand développement étonnane s'est produit en Allemagne où la Bundesbank a annoncé qu'ils allaient rapatrier plus de leur or détenus à l'étranger et les annonces à venir serait le mercredi. Ces nouvelles ont secoué le cartel banquier à n'en plus finir. Il est maintenant évident que la confiance entre les banques centrales sont essentiellement zéro .. aucune confiance.
Il y a trois mois, la Finlande allemande; Le ministre a rappelé qu'il pensait bizarre que la presse exigent le rapatriement de l'or allemand sur le sol allemand. Il a déclaré qu'il pensait que les relations entre les banquiers centraux étaient super et il n'était pas nécessaire de rapatrier l'or à l'Allemagne. Ce qui a changé au cours des 3 derniers mois ? Mon pari est que dans les coulisses, l'Allemagne a été demandé pour le dos d'or qu'il a depuis de nombreuses années et a été repoussé maintes et maintes fois.
Ils ont décidé de passer au nucléaire la nuit dernière. L'Allemagne doit se rendre compte que le jeu final est maintenant joué et ils ont besoin d'or sur leur sol. Probablement ils rejoindront le bloc russe / Chine orientale des pays qui possèdent l'or. La Russie a du pétrole et contrôle la distribution de gaz dans toute l'Europe. La Chine fournit une grande partie de produits manufacturés nécessaires. Peut-être que c'est la raison pour l'Allemagne demandent le rapatriement de leur or. Je vais vous donner beaucoup d'histoires sur ce front, ainsi que le contexte historique pour vous aider à comprendre la gravité de la situation. Cependant, avant de nous rendre à ces développements passionnants sur le front de l'or, nous allons maintenant la tête sur le comex et de voir les développements les plus banales:
(suite en dessous:)
Voyons maintenant la tête sur le comex et d'évaluer les négociations aujourd'hui Le total comex or OI a diminué de 4709 contrats de 445.547 jusqu'à 440.838. Le mois le plus actif de Janvier non vu que c'est l'automne OI de 2 contrats de 97 à 95 vers le bas. Nous avons eu zéro des avis de livraison le lundi si, en substance, nous avons perdu 2 contrats ou 200 onces d'or de standing pour le mois de livraison Janvier. Le mois de livraison suivant est la taille de Février et ici l'OI a chuté de 12 858 contrats de 208 004 jusqu'à 195 146. Certains de ces gars roulé en Avril et certains tout juste de quitter. Le volume estimé au comex or s'élève à 159.792 un très faible par rapport au volume a confirmé, hier, de 161.676. comex Le total des positions ouvertes d'argent ont augmenté par 619 contrats de 139.636 remonter à 140.255. Nous sommes toujours autour de 140.000 le niveau à nouveau. Le contrat non actif Janvier vu que c'est l'automne OI de 116 contrats de 159 à 43. Nous avions 124 avis de passage déposé le lundi donc, en substance, nous avons gagné 8 autres contrats ou un supplément de 40.000 onces d'argent se tiendra pour une livraison en Janvier. Le mois prochain gros contrat actif pour l'argent est Mars et ici l'OI est tombé de 197 contrats de 75 709 à 75 512 vers le bas. Le volume estimé aujourd'hui à la comex argent était bon à 47.500. Le volume a confirmé lundi entré dans le même ordre de grandeur à 47.699. (...)
RépondreSupprimerhttp://harveyorgan.blogspot.ca/2013/01/germany-wishes-to-repatriate-gold-onto.html
De là à ce que les Etats-Unis place leur or en Allemagne...
SupprimerBundesbank déclaration officielle sur le rapatriement d'or
RépondreSupprimerSoumis par Tyler Durden sur 16/01/2013 08:29 -0500
Lorsque nous avons entendu parler, nous avons pensé Handelsblatt avait eu quelque chose de très mal. Les implications étaient tellement énormes. Il s'avère que les nouvelles étaient sur place. Voici l'annonce officielle de la Bundesbank, qui réfute catégoriquement toutes les retombées de la banque de Francfort nourrie à la cuillère le peuple en Octobre et Novembre quand il a répété maintes fois qu'il n'y a rien de mal à garder l'or allemand à New York et à Paris, et sur la contraire, il valait mieux pour tout le monde.
De la Bundesbank :
En 2020, la Bundesbank a l'intention de conserver la moitié des réserves d'or de l'Allemagne dans ses coffres propres en Allemagne. L'autre moitié de stockage dans ses banques partenaires centraux à New York et à Londres. Avec ce plan, le nouveau stockage, la Bundesbank se concentre sur les deux principales fonctions des réserves d'or: pour construire la confiance et la confiance interne et la capacité à l'or de change des devises étrangères dans les centres de commerce de l'or à l'étranger dans un court laps de temps.
Le tableau suivant montre le courant et la répartition envisagée avenir des réserves d'or de l'Allemagne à travers les différents lieux de stockage:
31 Décembre 2012 31 Décembre 2020
Frankfurt am Main 31% 50%
New York 45% 37%
Londres 13% 13%
Paris 11% 0%
À cette fin, la Bundesbank prévoit une délocalisation progressive de 300 tonnes d'or de New York à Francfort ainsi que un 374 tonnes supplémentaires de Paris à Francfort en 2020.
(suite en dessous:)
Le retrait des réserves de l'emplacement de stockage de Paris reflète le changement dans les conditions-cadres depuis l'introduction de l'euro. Étant donné que la France, comme l'Allemagne, a également l'euro comme monnaie nationale, la Bundesbank n'est plus dépendante de Paris en tant que centre financier permettant d'échanger l'or pour une monnaie de réserve internationale en cas de besoin. Comme la capacité est désormais disponible en coffres de la Bundesbank en Allemagne, les stocks d'or peut maintenant être déplacé de Paris à Francfort.
RépondreSupprimerIl a donc fallu à la Bundesbank plus de 10 ans pour comprendre que "la Bundesbank n'est plus dépendante de Paris en tant que centre financier permettant d'échanger l'or pour une monnaie de réserve internationale en cas de besoin."
Eh bien, tant que cela n'a rien à voir avec le schisme politique récente entre la France et mendiant socialiste du pays qui reste en Europe qui n'est pas un parasite sur tous, tout va bien.
Enfin, comparer la déclaration ci-dessus par ce qui suit à partir de Novembre :
Remarques sur les réserves d'or allemandes:
S'il vous plaît laissez-moi aussi de commenter la discussion publique bizarre nous sommes actuellement confrontés en Allemagne sur la sécurité de nos gisements aurifères en dehors de l'Allemagne - une discussion qui est entraîné par des peurs irrationnelles.
Dans ce contexte, je tiens à mettre en garde contre volontairement de l'huile sur le sentiment général d'incertitude parmi le public allemand dans des moments comme ceux-ci en procédant à un "débat fantôme» sur la sécurité de nos réserves d'or.
(suite en dessous:)
Les arguments avancés ne sont pas vraiment convaincants. Et je suis heureux que ce soit le bon sens pour la plupart des Allemands. Suite à la déclaration faite par le Président de la Cour des comptes fédérale d'Allemagne, le débat est désormais susceptible de prendre fin - et il faut le faire avant qu'il ne cause des dommages à l'ex cellent relation entre la Bundesbank et la Réserve fédérale américaine.
RépondreSupprimerRevenons aux faits et chiffres: Je tiens à vous rappeler que nos réserves d'or font partie des réserves en devises allemandes. Ceux-ci ont été accumulés au fil du temps grâce, en partie, à l'essor économique de l'Allemagne dans les années 1950 et 1960. Allemagne puissance économique croissante, en particulier sa position extérieure solide, entraîné plutôt larges excédents commerciaux, la plupart d'entre eux a acquis en dollars américains. A cette époque, le système monétaire international, connu sous le nom du système de Bretton Woods, a été dominé par le dollar américain. Tant que ce système était en vigueur, qui était jusqu'en 1971, la Réserve fédérale américaine a été obligé d'échanger sa monnaie d'or.
Tout excédent du compte courant ainsi traduite par une augmentation des réserves d'or de l'Allemagne. Cet or a été stocké dans les coffres des États-Unis pour des raisons évidentes [ZH: désolé, nous n'avons pas un doctorat économie: quels sont les "raisons évidentes"?]. Ce n'était pas seulement le cas pour la cale d'or de la Bundesbank - c'était, en fait, une pratique courante. Soit dit en passant: c'était la seule chose pratique de le faire, étant donné que l'exécution d'un déficit de la balance commerciale signifie une diminution des stocks d'or.
Ainsi, nous sommes maintenant à regarder en arrière à soixante ans, non seulement d'une coopération fructueuse dans de nombreux domaines et les instances internationales, mais aussi de stocker l'or et le commerce par le biais du New York Fed. Comme une question de fait, il est raisonnable pour nous de le faire à New York, en tant que Francfort n'est pas un lieu de commerce de l'or.
Tout au long de ces soixante années, nous n'avons jamais rencontré le moindre problème, et encore moins avaient des doutes sur la crédibilité de la Fed peut [ZH et probables, bientôt fournir quelques faits historiques qui jettent un doute sérieux sur cette affirmation. De très sérieux doutes]. Et pour ce projet de loi, je tiens à vous remercier personnellement. Je suis également reconnaissant de votre collaboration simple en matière tant d'années. La Bundesbank restera le partenaire de confiance de la Fed à l'avenir, et nous allons continuer à profiter des services de la Fed en stockant certaines de nos réserves en devises de l'or à New York.
(suite en dessous:)
Dans le même temps, vous pouvez être assurés que nous sommes convaincus que notre or est en de bonnes mains avec vous. Les jours où les Allemands Hollywood comme Gerd Fröbe, mieux connu comme Goldfinger, et est-allemands terroriste Simon Gruber, hold-up orchestré or dans les coffres des États-Unis ont disparu depuis longtemps. Personne ne peut sérieusement imaginer que de tels scénarios, qui rappellent d'un film de James Bond avec Goldfinger en jouant le rôle d'un commis comptable américaine Fed.
RépondreSupprimerAlors que l'or est important, nous devons lutter contre une crise de confiance dans la zone euro. C'est la tâche que nous devons nous concentrer sur. Et nous allons le faire.
Tant que nous n'avons pas, trois mois plus tard, et de décider de rapatrier l'or a dit après tout ...
http://www.zerohedge.com/news/2013-01-16/bundesbank-official-statement-gold-repatriation
Pourquoi n'en rapatrier qu'un peu ???!! (Le reste n'y serait-il pas ??!)
SupprimerL'Allemagne rapatrie son or de France et des Etats-Unis
RépondreSupprimerLe Monde.fr avec AFP | 16.01.2013 à 16h16
La Bundesbank, la banque centrale allemande, a annoncé mercredi 16 janvier son intention de rapatrier par étapes d'ici 2020 son or entreposé en France (374 tonnes, soit 11 % du total de ses réserves) et une partie de celui stocké aux Etats-Unis. La Bundesbank s'est justifiée par l'absence de possibilité de change, la France et l'Allemagne partageant une monnaie commune depuis l'introduction de l'euro.
"La Banque de France reste un important partenaire, que nous remercions d'avoir gardé notre or et qui a toute notre confiance", a assuré Carl-Ludwig Thiele, membre du directoire de la Bundesbank lors d'une conférence de presse à Francfort. Selon lui, cette annonce qui intervient à quelques jours des célébrations des 50 ans du traité de coopération et d'amitié franco-allemand de l'Elysée ne présente "aucun problème diplomatique".
Les réserves d'or nationales à l'étranger sont une "spécificité historique allemande" qui remonte à la guerre froide, a expliqué M. Thiele. En revanche, la Réserve fédérale américaine (Fed), la Banque d'Angleterre et la Banque de France pour leur part n'entreposent pas leurs réserves d'or hors de leurs frontières.
CRAINTE D'UNE AGRESSION SOVIÉTIQUE
"Pour des raisons de sécurité, la République fédérale d'Allemagne avait décidé à partir des années 1950 de stocker la plus grande partie possible de ses réserves d'or à l'Ouest", chez ses alliés, dans l'éventualité d'une agression soviétique, a-t-il rappelé. Ainsi, avant la réunification allemande en 1990, 98 % de l'or de l'Allemagne de l'Ouest était stocké à New York, Londres et Paris.
Fin 2012, les réserves d'or de l'Allemagne totalisaient 3 391 tonnes et constituaient près de 80 % des réserves de change du pays. Il s'agit des deuxièmes plus importantes réserves d'or au monde après les Etats-Unis et devant le Fonds monétaire international, l'Italie, la France et la Chine.
D'ici 2020, la part des réserves d'or allemandes stockées auprès de la Fed à New York va être réduite à 37 %, contre 45 % actuellement, soit 300 tonnes d'or de moins. L'or rapatrié de France et des Etats-Unis va rejoindre des coffres à Francfort, où la Bundesbank a son siège.
La banque centrale allemande n'a pas détaillé comment ces transferts "sous haute sécurité" allaient se dérouler mais a souligné avoir une "grande expérience du transport de fonds". La part de l'or stocké en Allemagne va ainsi graduellement monter jusqu'à 50 % en 2020, contre 31 % aujourd'hui.
(suite en dessous:)
EUROSCEPTICISME ALLEMAND
RépondreSupprimerLa part des réserves d'or allemandes stockées auprès de la Banque d'Angleterre à Londres, centre névralgique mondial des échanges du métal jaune, va rester inchangée, à 13 %, a précisé la Bundesbank. Mais l'Allemagne a déjà rapatrié quelque 900 tonnes d'or de Londres depuis 2000, a rappelé M. Thiele.
L'an dernier, sur fond de crise en zone euro, la question des réserves d'or allemandes à l'étranger avait agité certains milieux eurosceptiques allemands, qui avaient réclamé un audit minutieux de l'or de la Bundesbank, voire son retour intégral au pays.
La Cour des comptes allemande avait également recommandé de procéder à l'inventaire physique des stocks. Toutefois "l'intégrité, la réputation et la sécurité" des entrepôts à l'étranger n'ont jamais fait de doute, selon la Bundesbank.
http://www.lemonde.fr/economie/article/2013/01/16/l-allemagne-rapatrie-son-or-de-france-et-des-etats-unis_1817981_3234.html
Moi, je l'aurais rapatrié aux îles Caïmans/Bahamas/Bermudes
SupprimerLa France reste l'un des coffres-forts de l'or mondial
RépondreSupprimerPar Pierrick Fay et Jean-Philippe Lacour
16/01
Si l'Allemagne a décidé de rapatrier son or stocké depuis des années en France, de nombreux pays continuent d'utiliser les services de la Banque de France, l'une des places les plus sûrs de la planète.
La France est assise sur 2.435 tonnes d'or. C'est la 5é réserve du monde, loin derrière les Etats-Unis, l'Allemagne et le FMI et juste derrière l'Italie. Un stock important, d'une valeur de plus de 140 milliards de dollars, et qui fait partie des réserves de change du pays. A la différence de l'Allemagne, dont l'or était disséminé dans plusieurs pays, les 2.435 tonnes d'or de la France demeure à 100 % sur le territoire national, au siège de la Banque de France, dans le premier arrondissement de Paris. Une salle de 11.000 mètres carrés, une fois et demi la superficie d'un terrain de football, située au huitième sous-sol de la BDF, ce qui lui vaut le surnom de « la souterraine ».
« Une salle archi-sécurisée », précise un porte-parole de la banque. « Il y a trois endroits sûrs dans le monde pour protéger son or : les Etats-Unis avec Fort-Knox et New York, Londres et ici à Paris ». Pas besoin donc d'aller chercher ailleurs, même si les réserves d'or de la France ont connu une période agitée dans l'entre deux guerre et notamment lors d'un transfert rocambolesque en Martinique, au fort Desaix à Fort-de-France pendant la Seconde guerre mondiale. Le coffre-fort de la Banque de France est en tout cas devenu un refuge pour les pays du monde entier ou pour des institutions comme le FMI. Mais par soucis de confidentialité, la Banque de France ne peut en dire plus. « Ce sont des clients. Si l'Allemagne n'avait pas parlé de son souhait de rapatrier son or chez eux, personne ne l'aurait su ». Mais globalement, la plupart des pays du monde dissémine leurs réserves entre Paris, Londres et les Etats-Unis. La France a d'ailleurs un atout. Elle est beaucoup moins cher que Londres et ne facture quasiment pas de droits de garde.
L'or du Rhin jusqu'en 2020
Paris reste donc une place forte de l'or mondial, malgré la décision de l'Allemagne de rapatrier toutes les réserves nationales d'or stockées jusqu'à présent en France. Cela représente une valeur de 16 milliards d'euros, soit 374 tonnes ou 11% du total des réserves allemandes d'or qui vont traverser le Rhin d'ici 2020, a communiqué la Bundesbank. La banque fédérale a d'ailleurs voulu dissiper hier toute intention négative vis-à-vis de Paris. « Je n'y vois aucun problème, en particulier d'ordre diplomatique, car nous travaillons toujours ensembles et nous remercions les Français d'avoir conservé cet or pour nous », a insisté hier devant la presse Carl-Ludwig Thiele, membre du directoire de la Banque centrale allemande. Ce dernier a justifié le rapatriement intégral de l'or stocké auprès de la Banque de France par l'absence de possibilité de change, depuis que la France et l'Allemagne ont adopté l'euro comme monnaie commune. C'est ce qui explique aussi que Berlin ait maintenu un petit stock d'or à Londres et à New York pour faciliter les échanges de devises avec le dollar ou la livre sterling. Ainsi la part des réserves d'or allemandes stockées auprès de la Réserve fédérale américaine (Fed) à New York va, sera réduite à 37%, contre 45% actuellement, soit 300 tonnes d'or de moins.
(suite en dessous:)
Un signe de confiance pour l'euro
RépondreSupprimerDe plus, la Bundesbank a dégagé des capacités de stockage supplémentaires après une réorganisation interne. Donnant une connotation positive à cette décision de gestion, le porte-parole de l'institution francfortoise y voit même « un signe de confiance dans le maintien de la monnaie unique ». D'ici sept ans, la Bundesbank entend porter le stock conservé dans ses coffres à 50%, contre 31% actuellement. Elle le fait pour « conserver notre capital de confiance », a souligné Carl-Ludwig Thiele. Un débat a agité dernièrement le pays sur l'intégrité et la sécurité des stocks d'or du pays répartis dans plusieurs pays dans le monde. Bien entendu, aucun plan de route n'a été communiqué pour toutes ces opérations de rapatriement des lingots d'or. Fin 2012 les réserves d'or de l'Allemagne totalisaient 3.391 tonnes, et constituaient près de 80% des réserves de change du pays. Ces 40 dernières années, L'Allemagne n'a acheté ou vendu aucune once d'or, sauf pour l'émission de pièces de collection.
http://www.lesechos.fr/entreprises-secteurs/finance-marches/actu/0202504131056-la-france-reste-une-place-forte-de-l-or-du-monde-529250.php
La Chine prendra-t-elle le contrôle sur l’or physique ?
RépondreSupprimerMais que fait donc Pékin ? Il semble qu’en désirant s’assurer le maximum d’or physique, elle désire à long terme imposer le Yuan comme monnaie internationale.
Le Yuan monnaie internationale ? Une chimère qui semble devenir réalité !
En constatant les différentes stratégies de la Chine, on comprend vite que ce vaste pays est en train de prendre le contrôle du marché physique de l’or :
La chine premier producteur mondial d’or : avec 350 tonnes par an et un chiffre de 400 tonnes par an, d’ici trois ans, la Chine remplit avec discrétion ses réserves, de quoi être couverte « pour l’hiver !».
L’achat d’or sur les marchés internationaux : dernièrement, on a appris que la Chine avait acheté 3,6 millions d’onces d’or à Hong Kong. Il faut savoir qu’il est rare que ce genre d’achat se fasse à la lumière du jour. Mais une chose est sûre, la Chine suit une stratégie bien claire et compte bien pomper l’or des marchés internationaux.
Des incitations pour les chinois à acheter de l’or : il y a une époque où détenir de l’or pour un chinois était passible de prison. Aujourd’hui ce n’est plus du tout le cas, et les autorités incitent, même, les chinois à investir dans l’or à travers des campagnes de publicité et la multiplication des ouvertures de boutiques d’or…
http://www.gold.fr/news/2012/04/30/la-chine-prendra-t-elle-le-controle-sur-lor-physique/7174/
La Chine est-elle en train de commettre un hold-up monumental sur l'or physique ?
RépondreSupprimerPékin adopte une stratégie visant à s'assurer le maximum d'or physique pour imposer le Yuan comme monnaie internationale.
L'or jaune
Isabelle Mouilleseaux
Publié le 16 mars 2012
Nous sommes obnubilés par nos élections, la dette, l’euro et la Grèce, le défaut …. A force d’avoir le « nez dans le guidon », nous ne voyons pas le monde changer profondément autour de nous.
Les cartes sont en train d’être rebattues, sans nous; le monde de demain se réorganise… sans nous.
La Chine a cet immense avantage d’être capable de se projeter loin dans l’avenir, de se fixer des objectifs clairs et de mettre tous les moyens en œuvre pour les atteindre. La patience et la persévérance sont ses forces.
Or il se pourrait bien que l’un des objectifs majeurs de Pékin soit d’imposer le Yuan comme monnaie internationale en réalisant le plus grand holp up de tous les temps : un « hold up » sur l’or physique. Disons-le clairement : la Chine est en train de prendre le contrôle du marché physique de l’or au travers de quatre stratégies :
1 - La Chine préempte l’or qui sort de ses sous-sols
Le pays est de loin le 1er producteur mondial d’or (350 tonnes/an, 400 t d’ici trois ans). Où diable va tout cet or qui sort des sous-sols chinois ? Aucune trace sur les marchés internationaux… Dans les réserves de Pékin !
2 – La Chine pompe tout l’or qu’elle peut sur les marchés internationaux
Bloomberg a récemment annoncé que la Chine avait acheté dans le plus grand secret 3,6 millions d’onces d’or à Hong Kong sur les derniers mois. C’est extrêmement rare qu’on détecte ce type d’opérations et ce ne sont toujours que des rumeurs. Tous les achats d’or de la Chine se font dans le plus grand secret. Il est très difficile d’obtenir ne serait-ce que des ordres de grandeur. Une seule certitude : le mouvement est en marche depuis quelques années.
3 – La Chine rafle l’or jusque dans les sous-sols des autres
Non contente de capter l’or physique déjà extrait ainsi que l’or qui sort de ses sous-sols, la Chine met aussi la main sur les réserves d’or internationales à extraire dans les prochaines années :
En verrouillant des contrats d’approvisionnement de très long terme avec les minières
En faisant main basse sur les producteurs d’or. Dernière victime en date : Jaguar Mining. Les Chinois ont mis un milliard cash sur la table pour rafler la minière… avec une prime de 77% sur le dernier cours (77% !). Les Chinois ont les moyens de leurs ambitions.
(suite en dessous:)
4 – Pékin pousse les Chinois à acheter de l’or physique comme jamais
RépondreSupprimerEt la, c’est un tournant majeur. N’oubliez pas que jusqu’à fin 2009 il était strictement interdit à tout Chinois de détenir de l’or physique sous peine de prison ! Aujourd’hui, non seulement l’interdiction est levée, mais en plus Pékin fait absolument tout ce qui en son pouvoir pour pousser ses citoyens à la consommation d’or physique. Campagnes de pub, ouvertures de boutiques vendant de l’or physique à tous les coins de rue... tout est fait pour inciter à la consommation.
L’inflation aidant, les Chinois font la queue pour acquérir des lingots dans les corners spécialisés comme nous faisons la queue pour acheter une baguette à la boulangerie. Des lingots de 5 grammes à 1 Kg, aussi purs que ceux vendus en Suisse et estampillés par le fondeur Heraeus… Les lingots de 10 et 50 grammes, plus accessibles, font « carton plein ».
A votre avis, pourquoi Pékin pousse-t-il ses citoyens à la consommation d’or physique avec autant d’empressement ?
Les Chinois sont très patriotes. Si comme en 1933 aux Etats-Unis, il venait à l’esprit de Pékin de réquisitionner l’or de ses citoyens « pour la bonne cause », les Chinois apporteraient leur or. Imaginez les volumes potentiels… Mais ce ne sont que des suppositions… bien entendu.
Pourquoi la Chine achète-t-elle tout cet or physique ?
Deux raisons probables :
1 - La Chine met en place un méga hedge (couverture) contre la chute inévitable du dollar. N’oubliez pas qu’elle détient des centaines de milliards de dollars. Et que ce dollar a déjà perdu la moitié de son pouvoir d’achat depuis 2001. L’or peut neutraliser ces pertes…
2 - La Chine pourrait bien avoir l’intention de faire du Yuan la monnaie de référence de demain, garantie par de l’or physique. Et cela passera par P.A.G.E. (Pan Asia Gold Exchange).
En effet, Pékin cherche à monter un marché de l’or asiatique, concurrent direct des marchés de Londres et de New York qui contrôlent le marché de l’or. Notons au passage que ces marchés anglo-saxons sont probablement un tantinet manipulés par « les grands de ce monde ». Pékin aurait donc décidé de mettre un terme à ce monopole anglo-saxon en donnant un grand coup de pied dans la fourmilière ? En montant un marché fortement adossé à du « physique » contrairement aux places anglo-saxones qui vendent jusqu’à 100 fois en papier, le peu d’or physique qu’ils détiennent effectivement dans leurs entrepôts !
De quoi faire migrer le marché spot de l’or vers l’Asie… la profondeur du « physique » attirant les capitaux. Quand on connait les énormes positions shorts sur l’or qui s’appliquent depuis toujours à « peser » sur le cours de l’once, les hautes sphères politico-financières US ont du souci à se faire.
On comprend mieux pourquoi New York s’appliquerait à faire capoter le projet PAGE par tous les moyens. Les rumeurs vont bon train, mais comme toujours, aucune preuve… Juste des dires d’insiders, invérifiables. Tout ceci n’empêchera pas la Chine d’arriver à ses fins.
(suite en dessous:)
4 – Pékin pousse les Chinois à acheter de l’or physique comme jamais
RépondreSupprimerEt la, c’est un tournant majeur. N’oubliez pas que jusqu’à fin 2009 il était strictement interdit à tout Chinois de détenir de l’or physique sous peine de prison ! Aujourd’hui, non seulement l’interdiction est levée, mais en plus Pékin fait absolument tout ce qui en son pouvoir pour pousser ses citoyens à la consommation d’or physique. Campagnes de pub, ouvertures de boutiques vendant de l’or physique à tous les coins de rue... tout est fait pour inciter à la consommation.
L’inflation aidant, les Chinois font la queue pour acquérir des lingots dans les corners spécialisés comme nous faisons la queue pour acheter une baguette à la boulangerie. Des lingots de 5 grammes à 1 Kg, aussi purs que ceux vendus en Suisse et estampillés par le fondeur Heraeus… Les lingots de 10 et 50 grammes, plus accessibles, font « carton plein ».
A votre avis, pourquoi Pékin pousse-t-il ses citoyens à la consommation d’or physique avec autant d’empressement ?
Les Chinois sont très patriotes. Si comme en 1933 aux Etats-Unis, il venait à l’esprit de Pékin de réquisitionner l’or de ses citoyens « pour la bonne cause », les Chinois apporteraient leur or. Imaginez les volumes potentiels… Mais ce ne sont que des suppositions… bien entendu.
Pourquoi la Chine achète-t-elle tout cet or physique ?
Deux raisons probables :
1 - La Chine met en place un méga hedge (couverture) contre la chute inévitable du dollar. N’oubliez pas qu’elle détient des centaines de milliards de dollars. Et que ce dollar a déjà perdu la moitié de son pouvoir d’achat depuis 2001. L’or peut neutraliser ces pertes…
2 - La Chine pourrait bien avoir l’intention de faire du Yuan la monnaie de référence de demain, garantie par de l’or physique. Et cela passera par P.A.G.E. (Pan Asia Gold Exchange).
En effet, Pékin cherche à monter un marché de l’or asiatique, concurrent direct des marchés de Londres et de New York qui contrôlent le marché de l’or. Notons au passage que ces marchés anglo-saxons sont probablement un tantinet manipulés par « les grands de ce monde ». Pékin aurait donc décidé de mettre un terme à ce monopole anglo-saxon en donnant un grand coup de pied dans la fourmilière ? En montant un marché fortement adossé à du « physique » contrairement aux places anglo-saxones qui vendent jusqu’à 100 fois en papier, le peu d’or physique qu’ils détiennent effectivement dans leurs entrepôts !
De quoi faire migrer le marché spot de l’or vers l’Asie… la profondeur du « physique » attirant les capitaux. Quand on connait les énormes positions shorts sur l’or qui s’appliquent depuis toujours à « peser » sur le cours de l’once, les hautes sphères politico-financières US ont du souci à se faire.
On comprend mieux pourquoi New York s’appliquerait à faire capoter le projet PAGE par tous les moyens. Les rumeurs vont bon train, mais comme toujours, aucune preuve… Juste des dires d’insiders, invérifiables. Tout ceci n’empêchera pas la Chine d’arriver à ses fins.
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Un Yuan adossé à l’or physique
RépondreSupprimerL’ogre chinois cherche-t-il vraiment à faire de son yuan la future monnaie de référence et d’échange internationale ? Mettez-vous à sa place. Ne serait-ce pas ce que vous feriez pour assoir votre puissance politique et économique ? Assurément. D’où l’internationalisation et la libéralisation progressive de sa monnaie depuis des mois déjà. D’où aussi cette idée d’adosser le yuan à une gigantesque réserve d’or physique pour en garantir sa solidité et sa crédibilité. « Le Franc Suisse est mort, vive le Yuan »…
Le roi dollar et toutes les monnaies papier « qu’on imprime ex-nihilo» à grands coups de planche à billets seront détrônés par le Yuan. Et l’Empire Chinois retrouvera alors grandeur et hégémonie d’antan. Le yuan, investissement de la décennie ? Voilà un bon bout de temps que j’en suis convaincue…
http://www.atlantico.fr/decryptage/comment-pourquoi-chine-main-basse-marche-physique-or-isabelle-mouilleseaux-310854.html?page=0,1
Euro/Franc suisse : quand la bulle éclatera...
RépondreSupprimerPublié le 16/01/2013
La Banque Nationale Suisse a choisi de limiter les variations du Franc suisse par rapport à l'Euro. Un choix qui aura des répercussions importantes lorsque la bulle éclatera.
Par Pierre Chappaz.
Les conséquences de la décision de la Banque Nationale Suisse (BNS) d'attacher le Franc suisse à l'Euro sont rarement discutées. Il s'agit pourtant d'une action dont les conséquences vont bien au-delà de la Suisse.
Face aux anciennes monnaies européennes, puis face à l'Euro, le Franc suisse a historiquement toujours été dans le sens de la hausse. Un pays plutôt bien géré, un centre financier puissant, tels sont les deux principaux facteurs qui ont de tout temps fait de la monnaie helvétique une monnaie-refuge.
- voir graphique sur site -
Avec la crise de l'Euro à partir de 2010, la hausse du Franc suisse a connu une accélération foudroyante, suscitant les inquiétudes des exportateurs de la confédération, largement relayées par la presse.
La BNS a donc décidé en Septembre 2011 de mettre un terme à cette hausse, en fixant un cours maximum de 1 Euro = 1,20 Chf. Depuis elle soutient l'Euro en procédant à des achats "illimités".
On ne saura jamais ce qui se serait passé si la BNS n'avait pas décidé d'arrimer le Franc à l'Euro. Les industries exportatrices suisses auraient sans doute souffert pour un temps, mais on peut penser que leur positionnement haut-de-gamme et leur habitude ancienne d'une monnaie forte leur auraient finalement permis de s'adapter sans trop de casse. De plus, d'autres armes étaient à la disposition de la banque centrale suisse pour ramener le Franc a un niveau plus aisément supportable : des taux d'intérêt négatifs par exemple.
On ne le saura jamais, mais ce qu'on sait maintenant, c'est que cette décision a des conséquences très difficilement réversibles.
- voir graphique sur site -
(près de 200 milliards d'euros au bilan de la BNS !)
Pour défendre le Franc et donc l'empêcher de monter au-delà du cours fixé, la BNS achète des Euros et d'autres devises. Déjà près de 200 milliards d'Euros, qui sont placés en obligations d’État allemandes et françaises.
Après avoir failli s'effondrer en 2012, la monnaie européenne remonte un peu de ce moment, grâce aux achats de la Banque Nationale Suisse, mais plus encore aux effets du 3e quantitative easing aux US et de la nouvelle politique d'expansion monétaire à outrance au Japon. Il y a une véritable course à la dévaluation entre les grandes devises : Dollar, Euro et Yen, chacun espérant gagner des parts de marché à l'export.
L'Euro va un peu mieux, mais ce n'est qu'un sursis car les problèmes économiques de la zone ne sont pas réglés, en particulier la divergence de compétitivité entre les économies du Nord et du Sud de l'Europe.
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En l'absence de dévaluation possible de leurs défuntes monnaies nationales, les PIGS (Italie, Espagne, Grèce, Portugal) sont condamnés à baisser les salaires pour essayer de rattraper leur gap de compétitivité avec l'Allemagne. Mais la baisse de salaires est socialement beaucoup plus difficile à faire accepter à leur population qu'une dévaluation car elle réduit bien plus directement le pouvoir d'achat. En Grèce les salaires des fonctionnaires ont déjà été réduits de 30%. Et toute hausse de l'Euro ne peut qu'aggraver la situation de ces pays.
RépondreSupprimerLa France, de son côté, ne fait rien de sérieux pour regagner sa compétitivité perdue. Elle est dans le déni, pour reprendre le terme employé en couverture de The Economist. Ce qui est paradoxal, c'est que la BNS favorise ce déni en achetant massivement les obligations d’État françaises, ce qui maintient les taux très bas. En voulant empêcher le Franc suisse de monter, la BNS alimente la bulle de la dette en France !
- voir graphique sur site -
La crise de l'Euro va continuer de se diffuser dans l'économie réelle. Après les avoir droguées au crédit pas cher, l'Euro ruine les économies du Sud de l'Europe.
Les taux de chômage vont donc monter en 2013 en Espagne, Italie, France. La dette de ces États aussi. La fuite en avant monétaire (la Banque Centrale Européenne qui prête aux banques pour qu'elles achètent la dette des États etc.) permet d'éviter l'explosion immédiate du système financier, mais elle fait encore gonfler la bulle d'endettement, qui fera d'autant plus de dégâts quand elle éclatera.
À la prochaine alerte sur l'Euro, sommes-nous certains que la BNS va pouvoir en acheter assez pour défendre le cours de 1,20 ? Et si les digues devaient céder, à quelles pertes devrait-elle faire face ? Avec quelles conséquences pour la Suisse, l'Euro et le système monétaire international ?
En vérité les banques centrales, qui sont les grandes responsables de la crise d'endettement , se tiennent toutes par la barbichette. Si l'une défaille, elles tombent toutes.
En 2013 elles vont donc continuer à faire tourner leurs planches à billets, et ça peut durer encore un bon moment, à en juger par le Japon qui creuse sa dette allègrement au-delà des 200% du PIB. Un bon moment, mais pas éternellement.
On a jamais vu de bulle qui gonfle, qui gonfle... et qui ne finisse pas par éclater
http://www.contrepoints.org/2013/01/16/111512-euro-franc-suisse-quand-la-bulle-eclatera