Invité Message: La crise de la dette américaine - Jusqu'où elle va ?

Soumis par Tyler Durden sur 05/01/2013 19:31 -0500

　

Rédigé par Chris Ferreira, posté au blog de Raison économique,

　

Les implications de la crise de la dette américaine ne sont pas bien compris dans la plupart des milieux, et il n'est pas largement parlé dans les médias et lors d'importants débats politiques. L'ironie est que la dette américaine est tellement importante qu'elle joue un rôle monumental dans la finance et de stratégie politique moderne. La dette pose de grands risques en mouvement vers l'avant, et pourtant elle est mentionnée dans la seule vague de termes.

　

Voilà pourquoi la dette américaine doit croître chaque année et pourquoi il est mathématiquement impossible pour elle de continuer pour toujours.

　

Avant que nous puissions comprendre pourquoi la dette doit augmenter chaque année, est ici est une représentation visuelle, à l'échelle, de combien la dette actuelle est debout à. Chaque colonne uniforme de haut en arrière-plan de l'image ci-dessous se réfère à un tas de billets de 100 dollars empilés les uns sur les autres. Chaque «tour de l'endettement» se compose de 10 x 10 chariots élévateurs palettes qui atteignent dans le ciel et sont plus élevés que les anciens bâtiments du World Trade Center. Ces tours de la dette représentent US $ 16,394 milliards de dollars. Cependant, au moment où vous vous réveillez pour lire ceci, il sera plus grand que celui. DemonOcracy fait un excellent travail sur la représentation visuelle des niveaux d'endettement des États-Unis.

　

Pourquoi la dette américaine est d'atteindre ces proportions ?

Réponse courte: le gouvernement américain dépense plus que ce qu'il reçoit du chiffre d'affaires. En 2012, le gouvernement fédéral américain s'attend à recevoir 2,5 billions de dollars de chiffre d'affaires, tandis que le total des dépenses effectuées par le gouvernement fédéral est de 3,8 milliards de dollars. La différence (1,3 milliards de dollars) est empilé sur la dette de la dette précédente.

　

Pour mettre les 1,3 billions de dollars dans son contexte, il est d'environ $ 3,56 milliards de dollars par jour. Pour aggraver les choses, la dette actuelle ne prend pas en considération les obligations fédérales telles que la sécurité sociale, l'assurance-maladie, de retraite et de santé des retraités promesses. Selon David Walker, ancien contrôleur des États-Unis, lorsque ces programmes non financés sont ajoutés à la dette énorme, il s'élève à 70 milliards de dollars et en croissance, c'est-à 10 millions de dollars par minute !

　

Soixante-dix milliards de dollars est plus de quatre fois la dette dans l'image à votre gauche, éclipsant le courant du PIB américain, en fait, il est à peu près chaque année dans le monde du PIB en 2011. Pour une vue actuelle de la dette américaine, voir l'horloge de la dette ici.

　

Le gouvernement autorise la dette de continuer à croître en ajoutant de nouvelles dettes au-dessus de l'ancienne dette, plus aggravée intérêt. Au lieu de rembourser la dette, le gouvernement emprunte un peu plus pour couvrir les intérêts précédent. Les paiements d'intérêts sur la dette s'élève à plus de 1 milliard par jour. Lorsque "Oncle Sam" prend un prêt, il est appelé une obligation (IOU). Ces obligations sont achetées par des investisseurs, des banques, et les étrangers. Ces obligations sont une promesse de payer le capital et les intérêts. Qu'est-ce "Oncle Sam" le fait, pour l'essentiel, est de payer ses investisseurs avec sa carte de crédit et de créer de nouveaux emprunts pour couvrir les intérêts.

　

Parlez à courte vue des finances sans discipline.

　

Intérêts composés a permis la dette à croître de façon exponentielle, et a atteint, à mon avis, des niveaux insoutenables où la dette est atteint à la partie verticale de la "crosse de hockey" de formation.

　

L'intérêt composé est la huitième merveille du monde. Celui qui la comprend, il gagne ... Celui qui ne fait pas ... il paie. - Albert Einstein

　

Comment le gouvernement américain permettent la dette américaine à se développer ?

Faire la «bonne chose» est généralement un suicide politique pour les politiciens. Couper les dépenses à payer ses factures à rembourser la dette fera imploser l'économie. Au lieu de cela, le gouvernement au pouvoir continue ses activités quotidiennes et la promotion de nouveaux programmes sociaux pour promouvoir sa réélection. Près de la moitié des dépenses effectuées par le gouvernement américain va aux droits (Medicare, Medicaid, la sécurité sociale). Si des coupes sont effectuées dans ce secteur, vous pouvez vous attendre des émeutes dans la rue (environ 28% de la population américaine sont les baby-boomers et 80% des investissements et des lois sont réalisées par ce groupe démographique puissant.) Coupures de droits sont très peu !

　

Le débat continue sur le relèvement du plafond de la dette est tout au sujet d'un gouvernement gère mal son argent et ne pas être en mesure de contrôler elle-un peu comme un enfant qui n'a pas la discipline. Depuis la dette est mal gérée, elle a causé de nombreuses distorsions sur les marchés, et pourtant la dette est autorisé à augmenter en raison du Congrès américain. Le plafond de la dette a été augmenté 10 fois depuis 2001. Si le plafond de la dette étaient en fait un plafond, le marché et les distorsions de la dette aurait implosé l'économie, une implosion nécessaire à l'économie pour rétablir son équilibre et de liquider toutes les inefficacités.

　

«Too big trop échec» est un non-sens absolu.

　

Rembourser les investisseurs, des guerres coûteuses, des droits et renflouer les «terroristes» (financiers qui ont provoqué la crise) ajoutent à la dette nationale et à l'économie dysfonctionnelle qui continue à fonctionner jusqu'à ce que sa dette cessera de croître. Le problème avec ce système est qu'il a créé beaucoup plus de crédit (quelqu'un est le créancier de toute la dette) que «cash» de l'argent (l'argent dans votre portefeuille). Chaque fois que la dette augmente, l'offre de crédit augmente également. (Lire prêts réserve fractionnaire sur la façon dont l'argent est créé.)

　

Selon la Fed, la dette totale du marché de crédit Exigibles (TCMDO) est d'environ 53 milliards de dollars et 2,4 milliards de dollars de la masse monétaire réelle (M1). En d'autres termes, l'argent liquide est d'environ 4,5% du crédit (TCMDO/M1).

　

Le résultat de notre économie, c'est que «boom», les périodes ne sont guère motivés par l'argent comptant, comme argent comptant est insignifiant par rapport au crédit. Le crédit est ce qui anime les marchés, et c'est ce même crédit que «bustes» les marchés ainsi, en période de contraction du crédit. Pour la dette à se développer, il faut que quelqu'un se prêtant aux Etats-Unis cet argent. À l'heure actuelle, les prêteurs sont la Chine, le Japon et les pays de l'OPEP.

　

Mais pourquoi continuent-ils d'acheter cette dette ?

　

Parce qu'ils ont trop.

　

Le dollar américain est la monnaie de réserve du monde. Vous en avez besoin pour acheter du pétrole, une composante essentielle de toute économie. Depuis d'autres pays tels que la Chine ne peut pas imprimer des dollars américains à leur guise, ils doivent le faire de quelque part. Ils l'obtiennent de commerce avec les États-Unis. Les États-Unis achète des produits en Asie et dans le reste du monde avec des dollars américains, et à leur tour ces mêmes dollars de surplus sont utilisés pour acheter de l'huile et les obligations des États-Unis, la création d'une grande demande nécessaire artificielle pour le dollar américain.

　

Test également la façon dont l'énorme 558 milliards de dollars du déficit commercial en 2011 a été financé. Les États-Unis ont été en déficit commercial depuis les années 1980 et qui continue de la croissance en emplois et la fabrication sont perdus pour les nations les plus compétitives. Le déficit commercial représente également la dette nationale. Le financement de la dette crée une demande artificielle pour les obligations américaines qui contribue à abaisser le taux d'intérêt et contribue par hasard pour élever le niveau d'endettement encore plus élevé.

　

Le tableau ci-dessous montre les principaux détenteurs étrangers de la dette américaine, qui sont la Chine et le Japon, suivis par les pays de l'OPEP. Ce sont les principaux bailleurs de fonds du déficit commercial américain.

　

　

Mais ici, c'est le talon d'Achille du régime de la dette américaine:

　

Afin de maintenir et d'élargir en permanence la dette, le dollar américain a besoin pour rester la monnaie de réserve. Pour qu'il y ait une demande constante de ces dollars et titres de créance, le dollar américain a besoin de maintenir une hégémonie sur les devises concurrentes. Toute menace pour le dollar doit être corrigée immédiatement ou bien la confiance dans le dollar américain sera rapidement érodée et le tsunami de dollars américains à l'étranger qui se précipitent dans les États-Unis va provoquer une hyperinflation comme jamais vu auparavant.

　

Excellent livre de William R. Clark, la guerre des pétrodollars, traite précisément de cette question, en allant en profondeur dans l'effondrement des pétrodollars et la façon dont les États-Unis maintient sa suprématie du dollar avec sa politique étrangère actuelle impérialiste. Ce petit bijou d'un livre est une lecture précise pour ceux qui veulent savoir comment les Etats-Unis maintient vraiment sa puissance sur la scène mondiale.

　

Sans aucun doute, l'ampleur de la dette américaine n'aurait jamais été possible si le dollar américain pas été la monnaie de réserve et s'il y avait eu moins favorables politiques commerciales mondiales pour fournir un canal pour la distribution de dollars. (Vous pouvez également en savoir plus sur la pétrodollars ici. )

　

Pourquoi la dette augmente chaque année ?

Pour garder le paradigme de la dette va servitude. Pour accroître l'activité économique dans un pays en activité dans ce type de système, vous devez augmenter le niveau du crédit et donc l'endettement croît en tandem. C'est égoïste: si la dette est le «carburant» pour accroître l'activité économique, les paiements d'intérêt seront plus grand et plus gros, jusqu'à ce que finalement il atteint un point où la dette ne peut plus être augmenté. Ce point est connu sous le nom Minsky instant, quand il n'y a aucun avantage net pour la dette supplémentaire.

　

Ajout de la dette, tant publique que privée, crée un environnement de servitude au sein de la population, tandis que les banques sont de générer des profits supplémentaires. Grâce à leurs groupes de pression, les terroristes financiers créent des lois favorables à garder les gens en esclavage par la dette.

　

Immobilier, par exemple, est un très subventionné l'investissement; ces subventions incitent les gens à acheter des biens immobiliers et, par conséquent, les gens sans le vouloir travaillent pour les banques. Dans un véritable marché libre, les gens économisent de l'argent pour un achat.

　

Le mot «sauvegarde» est devenu archaïque dans ce paradigme servitude pour dettes, un paradigme qui a été construit sur du sable et des cartes, et que peut et finira par s'effondrer. La fondation, bien sûr, c'est la confiance dans le dollar américain.

　

Ainsi, nous l'avons, dans notre "creditopia» du monde, si la dette ne se développe pas, l'économie ne peut se développer et l'emploi ne peut pas être créé. Afin d'augmenter la dette, les étrangers doivent continuellement financer la dette sans cesse croissante en achetant des obligations d'État et à la vente produits de consommation aux États-Unis. À leur tour, les Etats-Unis doivent augmenter le niveau de la consommation, diminuer l'épargne, et d'éliminer la menace d'une nation qui pose un risque pour l'hégémonie du dollar américain. Est-ce une relation symbiotique ou une relation parasitaire ? C'est certainement une relation qui ne peut pas croître indéfiniment. Elle pose un risque économique pour TOUTES les nations en raison de l'interdépendance de l'économie mondiale.

http://www.zerohedge.com/news/2013-01-05/guest-post-us-debt-crisis-how-high-will-it-go