La pénurie de l'or physique qui va tout changer

Par Michael Snyder,

le 28 Juillet 2013

L'arnaque de l'or papier est sur le point d'être brutalement écrasée par une grave pénurie de l'or physique ? Si oui, quelles en seront les conséquences pour les marchés financiers mondiaux ? Selon la Reserve Bank of India, "le montant négocié de « papier lié à l'or » dépasse de loin l'offre réelle de l'or physique: le volume de la London Bullion Market Association (LBMA) de gré à gré et les principaux contrats à terme et d'options a été de plus de 92 fois celui du marché physique sous-jacent." En d'autres termes, il y a une énorme quantité de papier là-bas, mais très peu d'or physique réel pour le sauvegarder. Et en ce moment, nous assistons à la thésaurisation vorace de l'or physique dans le monde entier. Cela est particulièrement vrai en Asie. Il suffit de voir cet article et cet article. Tout cela thésaurisation est de mettre une pression énorme sur ceux qui ont fait toutes ces "papiers-promesses», parce que la vérité est qu'il n'y a vraiment pas tout ce que l'or physique beaucoup sur la planète. En effet, Warren Buffett a une fois estimé que si tout l'or dans le monde entier a été mis en un seul endroit, il pourrait être formé dans un cube qui ne serait que 69 pieds de long par 69 pieds de haut par 69 pieds de large. (21 m de côté).

Comme la pénurie naissante de l'or physique devient de plus en plus apparent, le schéma de Ponzi massif que les banques de lingots ont été diffusées depuis des décennies va tomber complètement à part. Ce qui suit est ce Egon von Greyerz dit au roi Nouvelles du Monde l'autre jour ...

Les gouvernements et les banques centrales ont, pendant des décennies, loué ou vendu leur or aux banques de lingots. Donc, ils sont très susceptibles de posséder très peu des 23.000 tonnes que les banques centrales occidentales sont dites à tenir.

Mais maintenant les banques de lingots ont aussi un problème: Elles ont essayé de reconstituer leurs coffres (or physique) lors de la vente de manipulation massive que nous avons vu au cours des derniers mois dans le marché du papier. Même si elles ont le prix bas, la plupart du physique (or) qui a été publié par la vente de FNB et de fonds spéculatifs a été absorbé par l'Asie.

Ainsi, les banques d'investissement en sont encore massivement a court de l'or physique.

Actuellement, il n'y a tout simplement pas assez d'or physique là-bas et les banques de lingots et les planificateurs centraux commencent à paniquer. L'une des personnes qui a vraiment la main sur le pouls de ce qui se passe est milliardaire Eric Sprott ...

Nous avons vu les stocks diminuent rapidement COMEX. Nous savons que tous les stocks des concessionnaires sur le COMEX a déjà été parlé par avis de livraison, si essentiellement il y aura zéro (inventaire), si jamais ils font la livraison.

Et les planificateurs centraux (aussi) est allé en Inde et dit: «Regardez, vous avez à faire quelque chose de tout cela l'achat d'or en Inde. Donc, nous avons eu dix étapes différentes par le gouvernement indien pour tenter de freiner la demande - une taxe de 2%, une taxe de 4%, une taxe de 6%, une taxe de 8%, et une décision que les banques ne pouvaient pas prêter de l'argent pour les personnes acheter de l'or.

Ils ont également convaincu l'Association Jewelers qu'à compter du 1er Juillet, ils ne pouvaient pas vendre des lingots d'or et pièces. La semaine dernière, il y avait une nouvelle règle mise en œuvre que si vous importez or que vous avez à prouver qu'une certaine quantité est réexporté. Nous avons probablement eu dix ou douze choses (restrictions) se produisent dans six mois, qui est un énorme effort pour obtenir le deuxième plus grand acheteur d'or au monde, après la Chine, de diminuer la consommation parce que l'or n'est pas là.

Les planificateurs centraux ont organisé toutes ces choses. Je pense qu'il a juste été un grand plan pour essayer d'amener les gens dissuadés de posséder de l'or et de provoquer l'approvisionnement de sortir. Comme vous l'avez mentionné, à cause de cela (actions de planificateur central), nous avons les taux à terme d'or (l'or) étant négatives, backwardation et les stocks plongeant, qui se sont manifestés parce qu'il y a une pénurie d'or.

Déjà, la pénurie naissante de l'or physique est en train de provoquer des choses très inhabituelles se produisent sur les marchés financiers. Un article récent par Reg Howe a fait un bon travail d'expliquer ce que nous avons été témoins ces derniers temps ...

Par la sous-cotation des taux normaux de location de l'or, ces faibles taux d'intérêt super ont forcé les banques centrales de réduire leurs taux de location à des niveaux absurdes, afin d'éviter à terme d'or d'entrer dans déport manifeste. Rappelons que GOFO, le taux à terme d'or, est le taux d'intérêt pour une échéance donnée, moins le taux de location pour que la maturité, et qu'un GOFO négatif représente déport. Voir les produits dérivés de l'or: GLD et déport de Ass (5/24/2010); Dérivés d'or: les virages de la marée. (5/25/2009) passant l'argument selon lequel largement rapporté primes pour livraison physique sur place représentent une forme de déport, les chiffres de l' LBMA ont maintenant montré une GOFO négatif sur les échéances plus courtes pour près de trois semaines (8 Juillet au 25 Juillet) en raison d'une hausse des taux de location, qui restent toujours inférieurs aux niveaux historiques plus normaux.

En effet, cette manifestation inhabituelle a attiré une attention considérable, même de ceux en dehors du monde étroit de l'or. Voir, par exemple , J. Skoyles, déport, GOFO négatif et le prix de l'or, L'Asset Co. réel (24 Juillet 2013), M. Kentz, Gold Futures hoquet indique l'offre dépassant la demande, Reuters (19 Juillet 2013), G. Williams, What If, des choses qui vous incitent à aller Hmmm, Mauldin Economics (15 Juillet 2013).

En bout de ligne, c'est qu'il y a une pénurie très grave de l'or physique, et comme cela devient de plus en plus évident pour le reste du monde, cela est susceptible de causer une énorme quantité d'instabilité sur les marchés financiers dans les mois à venir.

Pour beaucoup plus à ce sujet, s'il vous plaît voir l'interview récente avec Alasdair Macleod de goldmoney.com qui est affiché ci-dessous ...

- voir sur site -

Actuellement, nous assistons également à une demande énorme pour de l'argent physique.

Par exemple, l'US Mint va battre le record de tous les temps pour Juillet par une marge très large, et il est prévu que les ventes de Silver Eagles sera probablement supérieur à 45 millions pour l'année entière.

Et n'oubliez pas, contrairement à l'or, l'argent est utilisé dans des milliers de produits de consommation. Donc, l'argent est toujours utilisé et retiré de l'offre mondiale en général.

Si l'argent continue à être utilisé, au rythme actuel, finalement l'offre mondiale serait amenuisé à presque rien. Et maintenant, il semble que la demande industrielle pour l'argent augmente considérablement. Par exemple, un récent article de David Franklin et David Baker décrit l'énorme quantité d'argent qui va être exigé par le Japon et la Chine comme ils se déplacent très lourdement dans l'énergie solaire au cours des prochaines années ...

Avec 5,3 gigawatts de nouvelles capacités au Japon en 2013 et jusqu'à 30 gigawatts supplémentaires en Chine au cours des trois prochaines années, l'industrie solaire pourrait avoir un grand impact dans le marché de l'argent. L'argent est un élément clé dans les panneaux solaires en raison de ses propriétés conductrices électriques uniques, avec environ 80 kg d'argent nécessaire pour produire 1 MW d'électricité. Selon l'Institut de l'argent, un mégawatt d'énergie solaire nécessite autant de 2,8 millions d'onces d'argent. Projets solaires de la Chine et le Japon réunis vont ajouter jusqu'à 27 gigawatts au cours des trois prochaines années. Cette capacité, il faudra environ 91 millions d'onces d'argent, ce qui signifie que la nouvelle demande de la Chine et le Japon pourrait consommer jusqu'à 11% de l'offre minière mondiale - et c'est si le monde produit autant d'argent comme il l'a fait en 2012.

Argent utilisé dans les panneaux solaires ne peuvent pas être recyclés et disparaît donc du stock d'argent dans le monde. Si la Chine et le Japon peuvent suivre à travers leurs programmes respectifs solaires, le marché de l'argent pourrait bénéficier de manière significative.

Alors qu'est-ce que tout cela signifie pour vous ?

Ce que cela signifie est que, si nous pouvons voir les fluctuations sauvages dans les prix de l'or et de l'argent à court terme, le pronostic à long terme pour ces deux métaux est absolument fantastique.

http://endoftheamericandream.com/archives/the-coming-shortage-of-physical-gold-that-will-change-everything